页岩油气占比上升 贸易重心加速〓东移
当前,国际能源格局正在酝酿重大调整。石油输出国组织(欧佩克)和俄罗斯、墨西■哥等产油国联合减产协议履约率去年→创下20年新高,推动全球原油价格企稳回升。随着技术进步和页岩革命的深化,美国页∑岩油产量飙升,成为国际石油市场上的重要卖家。中国超越美国成为全球最大的一次能◣源消费国,去年中国原油进口量首次超过美国,成为全球最大的原油ω进口国,对全球原油贸易格局产生¤了深远影响,引领原油贸◥易重心加速东移。尤其是上海原油期货╳的推出,将增强中国在国际油市的定价△权。
美国跻身重要原油出口国
从去年初起,欧佩克与√非欧佩克开始执行减产协议。在沙特大规模减产的带动下,2017年欧佩克参与减产的11个产油国平均原油╳产量为2977万桶/日,较减产㊣ 基数下降120万桶/日,减产履约率□ 高达100%,个别月份甚☆至实现超额减产,可谓20多年来欧佩克执行减产效果最好ζ 的一次。与此同时,俄罗斯、哈萨克斯坦、墨西哥等非欧佩克产油◣国协同减产,实际产量下降幅度超过30万桶/日。减产协议√的有效执行,推动了国际油价整体上★扬。
国际油◆价的上升,使美国的页岩油生产企业盈利空间增大。业内专家对有代表性的石油公司经营情况综合分析后认为,当前美国页岩油的生产成本,包括矿权购置成本,钻井、完井、油田基础设施和运营成本,以及股东分红、融资利息等在≡内的完全成本约为55美元/桶。
在国际油价高企和政府鼓励下,美国各石油公★司开足马力大幅增产。埃克森美孚和雪佛龙等美国主要石油生产商,10年前将重点¤业务转至国外油田,留下规模较小的生产商开发美国页岩油。如今,这♂些石油巨头开始回国收购页岩企业和矿权,将更多投资转回国内,从事油气生产。美国油田服务公司贝克休斯的统计数据】显示,截至2017年底,美国石油活跃钻井数已攀升至751座,是上年低点316座的一倍多『。同时,技术进步也使油气勘探开采的效率大为提升。几年前,一所油〓井的钻探周期长达1个月,如今可缩短至一周。
美国能◥源信息署的统计显示,2017年12月份美国的页岩油产量为631.4万桶/日,为有史以来页岩油月度产量峰值,比15个月前的515.4万桶/日大Ψ幅增加了116万桶/日。二叠盆地、伊格尔福特和巴肯是美国页岩油产量增々长的重点地区。其中,二叠盆地是美国第一大页岩油产区,其产量占全美页岩油总产量的40%强,也是本轮低油价以来全█美唯一产量持续增∞长的页岩油产区。统计数据显示,2017年美国原油产量比上年攀升15%,达到971万桶/日,超过美国历史▓上1970年960万桶/天的历史峰值。美国政府预计,到2019年年底,美国日均产油△量将达到1100万桶,或登顶全球最▼大产油国。
随着卐原油产量回升和出口基础设施不断改善,美国的原」油出口不断增长,跻身世界主要原油出口国行列。数据显示,2016年美国原油出口》量为52万桶/日,比上年增长6.2万桶/日。到了2017年,美国原油出口量翻番,迅速飙升∩至105万桶/日。如今,美国已成〖为美洲地区第五大原油出口国。机构预测,2018年美国原油产量将同比增加80万桶/日。
全球油气勘探走出低◤谷
2014年油价下〒跌以来,为应对←低油价,全球主要石油公司普遍采取↑向核心业务■聚焦策略,大幅削减投资,作业钻井量▅明显下降。2017年随着油价逐渐回升,全球油气勘探走出低谷,钻机@作业量“止跌回升”。统计显示,去年全球◣从事油气钻探作业的钻机总数平⌒均超过2000台,较上年出现较大幅度增□长。2017年美国页岩油卐气并购金额达到220亿美元。勘探工作量和ζ并购金额的增长,表明全球油气勘探迎来了春天。业内预计,2018年全球油气上游投资将实现增长,有望超过4000亿美元。
但是,目前常规油气发现量面临下滑。在作业钻机数量和勘探作业量大幅降低的影响ぷ下,近几年全球常规油①气发现的新增储量大@ 幅减少。美国能源调查公司雷斯塔能源╳最新发布的报∑ 告显示,2017年全球新发现常规油气储量只□ 有不到70亿桶油↙当量,再创新低。据估算,2017年全球常规油气储量替代率已降至11%。也就是说,去年全球新增探明可采储量仅为当年开采消耗储量的约九分之一。在2012年时,全球常规油气的储量替代率还◣能达到50%,2006年时曾为100%,早些时候更是高于100%。由此可见,全球常规油气剩√余储量已从10多年前越采越多转◣变为越采越少。而且,不仅总量在减少,新发现的常规油气田规模也在变小。数据显示,2017年海洋油气平均发现』规模为1亿桶石油当量,2012年时这一数字为1.5亿桶石油当量。2017年新发◤现的∞70亿桶石油当量中,有约10亿桶石油当量在可预见的未来难以实现商业生产。
与①常规油气形成鲜明对比的是,非常规油气勘探¤开发持续推进。目前,美国境内的油气钻探活动仍旧由页岩油气主导。以去年12月份为例,美国境内从事油气钻探活︽动的作业钻机数量为930台,同比增加了约45%。其中,从事页岩油气钻探的占比超过80%,达757台,同比■增幅超过50%。页岩油气钻机数量的增加♀带来了油气勘『探开发作业量的回升。目前,美国的页岩油气产量在全美油气总产量中的占比分别达到了62%和73%。
此外,在阿根廷,被业界公认为是近10年来№最具开发潜力的瓦卡穆尔塔页岩区勘探工作顺利推进。目前,该区内三分之一的区域已经验证,预计拥⊙有近30亿桶▃页岩油和95亿桶石油当量的页岩气资源,另外三∑分之二区域的资源潜力仍有待进一步∴验证。在中国,南方地区页岩气的勘探开发工▓作逐步推进,涪陵页岩气田已有200多口气井投产,“可燃冰”开发在南海神狐海域取得重要突破。
原油贸易重心加速东移
作为全球最大的一次能源消费国,中国的能源消费结构不断优化,对石油天然【气的需求不断提升。2017年,随着炼油能力的▼扩张,加之中石油云南炼厂和中海油惠州二期项目投产╲、山东民营企业进口原油使用权增加,中国原油进口量维持了过去几年》的高增长态♀势,同比增长10.1%,攀升至4.2亿吨,折合850万桶/日。中国原油对外依◎存度进一步攀升至68.5%,创历史最高水平¤。同期,美国原〗油进口793万桶/日,中国正式超越美国成为全球最大◇的原油进口国,引领全球原油贸易重心加速东移。
在国际油气㊣合作方面↑,中国积极推进中亚—俄罗斯、中东、非洲、美洲和亚太五大油气合作区开发建设,与周边国家已基本形成东北、西北、西南、海上四大油气输送通道格局和油气上下游产业链深『层次全面合作模式。2017年,中国从中东进@口原油连续四年下降,中东原油占中国进口原油总量的☆比例为43%,较上年下降4.7个百分点。从美洲和欧亚地区进口〖的原油则呈现快速增长态势。俄罗斯连续两年成为中国最大的原油进口来╲源国,占进口总额的14%。随◥着中美两国能源领域的合作深化,未来中美之间原◣油贸易合作还将再上一个台阶ぷ,美洲将取代非洲成为亚太以及中国第二大原ξ 油进口来源地。
与此同时,在参与国际能源领〗域治理方面。中国♂不断深化双边、多边能源∑ 合作,不断扩大在国际能源事务中的话语权和影响力。目前,中国—东盟清洁能源能力建设计划已启动,推动成立了中国—阿盟清洁能源中心和中国—中东欧(16+1)能源项目对话ω 与合作中心。从2015年开始,中国举办“国际能源变革∩论坛”,积极推动☆全球绿色发展和治理。中国卐率先批准《巴黎协定》,承诺在应对气候变化问题上作出努力,对加快该协定早日生效起到了决』定性的作用。今年2月9日,中国还宣←布,上海国际能源交易中心将于3月26日挂◆牌交易原油期货。上海国际能源交易中◤心原油期货以人民币计价,有利于形成反映中国和亚太地区石油市场供◎需关系的价格体系,是中国参与国际能源治★理的重要抓手。美国华尔街日报刊文认为,上海原油期货的推出,将提升中国的原油定价卐权。